環球基金服務：為香港基金經理而設

基金會計是基金行政管理的一部分，專注於簿記、淨資產價值 (NAV) 計算及財務報告。行政管理則涵蓋會計以外的更多職能，包括投資者開戶與服務、審計協調、現金管理及付款處理、申購、贖回、分派及資本帳戶處理。基金行政管理亦包括協助基金向本地監管機構提交年度申報及履行報告義務。

最佳註冊地取決於您的投資者基礎及策略：

• 開曼：機構基金的全球標準。
• 英屬處女群島：成本較低，適合新興管理人。
• 有限合夥基金（LPF)/放式基金公司（OFC）：適合面向香港或亞洲 投资人 的在岸基金。
• 新加坡 可變資本公司（VCC）：適合擁有東南亞 投資人的管理人。
• 印度國際金融科技城 （GIFT City) ：適用於布局印度投資並享受稅務優惠的基金。

我們可協助您評估最符合您目標的選擇。

我們負責淨資產價值( NAV) 計算、投資者開戶（瞭解你的客戶/反洗錢   (KYC/AML)）、資金調用、分派、向開曼群島金融管理局（CIMA） 提交監管申報、經濟實質報告、美國外國帳戶稅收合規法案/ 共同申報標準 （FATCA/CRS）、審計協調及投資者平台管理，讓您專注於投資。

機構投資者（如退休金、捐贈基金、家族辦公室）要求第三方基金管理，以確保管治、職能分離及 淨資產價值 (NAV) 計算的獨立驗證。獨立行政管理人可提供透明度與監督，這是成熟投資者的核心要求。

是否需要牌照取決於您的管理活動在哪裡進行。
若您的管理實體位於香港並從事受規管活動（如證券交易——第 1 類、證券意見——第 4 類、資產管理——第 9 類），通常需要 香港證券及期貨事務監察委員會 (SFC) 牌照，即使基金本身設於離岸。

許多香港管理人以第 9 類牌照管理開曼或 英屬處女群島 基金。未持牌實體可能依賴有限豁免（如家族辦公室或僅向專業投資者提供服務且不持有客戶資產），但大多數商業基金管理人需要牌照。

我們與香港證券及期貨事務監察委員會持牌管理人合作，並可將基金管理服務與您的牌照要求對接，包括估值職能分離及報告支援。

開曼之所以成為亞洲基金的主導離岸註冊地，原因包括：
• 熟悉度：亞洲機構 投資者（退休基金，保險公司，家族辦公室） 通常已有開曼基金文件及法律意見，投資更快捷。

• 稅務中性：無企業稅、預提稅或資本利得稅，符合亞洲投資者預期。

• 監管可預測性：受開曼群島金融管理局(CIMA) 監管但不過度；完全符合全球標準（美國外國帳戶稅收合規法案/ 共同申報標準 (FATCA/CRS)、經濟實質）。

• 投資者保障：完善的判例法及現代化《有限合夥法》（2021 修訂），符合國際最佳實踐。

對香港管理人而言，開曼提供亞洲 有限合伙人 (LP)認可的「信心背書」，有助於募資。

三者常被混淆，但角色不同：

• 基金架構設計（Structuring）：基金的策略設計，通常由律師主導，包括選擇註冊地（香港、開曼、 英屬處女群島 、新加坡）、法律載體（有限合夥（LP）、可变资本公司 （VCC）、香港开放式基金公司 (OFC）)、費用/收益分派機制、投資者條款及稅務/監管框架。

• 基金成立（Formation）：基金的法律成立過程，由皋翊與法律顧問共同推動，包括起草合夥協議或章程文件、向監管機構註冊（如 開曼群島金融管理局(CIMA)、新加坡金融管理局 （MAS）、香港證券及期貨事務監察委員會 (SFC）)、委任董事及開立銀行帳戶。

• 基金行政管理（Administration）：基金啟動後的持續營運管理，由皋翊負責，包括 淨資產價值(NAV) 計算、投資者開戶、資金調用、監管申報、審計協調及報告。