面向香港基金管理人的全球基金服务

基金会计是基金行政管理的一部分，专注于簿记、净资产价值(NAV) 计算及财务报告。行政管理则涵盖会计以外的更多职能，包括投资者准入与投资人服务、审计协调、现金管理与付款处理、认购、赎回、收益分配及资本账户处理。基金行政管理还包括协助基金向当地监管机构提交年度申报及履行各项报告义务。

最佳注册地取决于您的投资者基础及投资策略：

• 开曼：机构基金的全球标准。
• 英属维尔京群岛：成本较低，适合新兴管理人。
• 香港有限合伙基金(LPF)/ 开放式基金公司（OFC)：适合面向香港或亚洲投资人的在岸基金。
• 新加坡 可变资本公司（VCC）：适合拥有东南亚 投资人 的管理人。
• 印度国际金融科技城 (GIFT City) ：适用于布局印度投资并享受税务优惠的基金。

我们可协助您评估最符合您目标的选择。

我们负责净资产价值( NAV) 计算、投资者准入（了解你的客户/反洗钱 （KYC/AML））、出资请求、分配、向 开曼群岛金融管理局 （CIMA） 提交监管申报、经济实质报告、美国外国账户税收合规法案/ 共同申报标准 （FATCA/CRS）、审计协调及投资者门户管理，让您专注于投资。

机构 投资者（如养老基金、捐赠基金、家族办公室）要求第三方基金管理，以确保治理、职能分离及 净资产价值 (NAV) 计算的独立验证。独立行政管理人可提供透明度与监督，这是成熟投资者的核心要求 

是否需要牌照取决于您的管理活动在哪里进行。
如果您的基金管理实体位于香港并从事受规管活动（如证券交易——第 1 类、证券咨询——第 4 类、资产管理——第 9 类），通常需要 香港证券及期货事务监察委员会 (SFC) 牌照，即使基金本身设于离岸。

许多香港管理人以第 9 类牌照管理开曼或 英属维尔京群岛基金。未持牌实体可能适用有限豁免情形（如家族办公室业务，或仅向专业投资者提供服务且不持有客户资产），但大多数商业基金管理人均需持有牌照。

我们与香港证券及期货事务监察委员会持牌管理人合作，并可将基金管理服务与您的牌照要求对接，包括估值职能分离及报告支持。

开曼之所以成为亚洲基金的主导离岸注册地，原因包括：
• 熟悉度：亚洲机构 投资者（养老基金，保险 公司，家族办公室）通常已有开曼基金文件及法律意见，投资更快捷。
• 税务中性：无企业税、预提税或资本利得税，符合亚洲投资者预期。
• 监管可预测性：受 开曼群岛金融管理局 (CIMA) 监管但不过度；完全符合全球标准（美国外国账户税收合规法案/ 共同申报标准 (FATCA/CRS)、经济实质）。
• 投资者保护：完善的判例法及现代化的《有限合伙法》（2021 修订），符合国际最佳实践。

对香港管理人而言，开曼提供亚洲有限合伙人（LP)普遍 认可的“信心背书”，有助于融资。

三者常被混淆，但角色不同：
• 基金架构设计（Structuring）：基金的战略设计，通常由律师主导，包括选择注册地（香港、开曼、 英属维尔京群岛、新加坡）、法律载体（有限合伙（LP）、可变资本公司 (VCC)、香港开放式基金公司 （OFC））、费用/收益分配机制、投资者条款及税务/监管框架。
• 基金设立（Formation）：基金的法律设立过程，由皋翊与法律顾问共同推进，包括起草合伙协议或章程文件、向监管机构注册（如 开曼群岛金融管理局 （CIMA)、新加坡金融管理局 （MAS）、香港证券及期货事务监察委员会 (SFC）、委任董事及开立银行账户。
• 基金行政管理（Administration）：基金启动后的持续运营管理，由皋翊负责，包括 净资产价值(NAV) 计算、投资者开户、资金调用、监管申报、审计协调及报告。