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在香港設立家族辦公室：超高淨值家族的實務指南

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為何香港正迅速成為領先的家族辦公室樞紐

憑藉其國際金融中心的地位，以及連接亞太區（APAC）的獨特優勢，香港已成為全球設立家族辦公室的主要目的地之一。


多項因素令香港對家族辦公室極具吸引力，包括：

  • 直通中國內地及亞太區市場的策略性優勢
  • 成熟完善的金融及法律制度
  • 具競爭力且高度透明的稅務制度
  • 政府對家族辦公室發展的有力支持

隨着全球及亞太區超高淨值人士（UHNWIs）人數持續快速增長，對家族辦公室等結構化財富管理方案的需求亦進一步上升。

香港家族辦公室生態的持續發展

近年來，香港的家族辦公室市場持續擴張，發展勢頭明顯。

目前，香港已聚集相當規模且持續增長的家族辦公室群體，背後主要受以下因素支持：

  • 全球財富進一步集中
  • 跨境資金持續流入亞太區
  • 政府主導的家族辦公室吸引措施

最新數據顯示，現時已有數以千計的單一家族辦公室在香港運作，進一步鞏固香港作為全球財富管理樞紐的地位。

甚麼是家族辦公室？

家族辦公室是一種私人設立的專屬架構，旨在為高淨值人士或家族管理財富、投資及相關事務。

一般而言，家族辦公室的核心職能包括：

  • 投資管理
  • 資產配置及投資組合策略
  • 家族資產傳承及繼承規劃
  • 慈善事務及家族長遠規劃
  • 行政支援及生活服務

按服務對象劃分，家族辦公室主要可分為：

  • 單一家族辦公室（SFO）：服務單一個家族
  • 多家族辦公室（MFO）：同時服務多個家族

在香港設立家族辦公室的主要優勢

稅務效益與優惠政策

香港為家族辦公室提供具高度競爭力的稅務環境。

主要優勢包括：

  • 不設資本增值稅
  • 不設增值稅或銷售稅
  • 股息及利息收入不設預扣稅

此外，近年的相關法例亦為符合資格的家族投資架構提供稅務寬減，進一步提升香港作為財富管理基地的吸引力。

策略性市場接通能力

香港可直接連接：

  • 中國內地市場
  • 粵港澳大灣區
  • 亞太區投資機遇

這使香港成為管理全球投資組合的家族之理想策略據點。

法律及監管框架

香港的法律制度以普通法為基礎，具備：

  • 穩健的投資者保障
  • 透明的管治標準
  • 可靠而成熟的爭議解決機制

這些特點對於長期財富保值，以及跨世代規劃尤為關鍵。

政府支持及政策措施

香港政府近年推出多項針對性措施，以吸引家族辦公室來港設立，包括：

上述措施旨在進一步鞏固香港作為領先家族辦公室司法管轄區的地位。

在香港設立家族辦公室的關鍵步驟

設立家族辦公室既涉及策略層面的規劃，亦需要配合正式而清晰的架構安排。

第一步：釐清家族目標與管治框架

家族辦公室應先清楚界定：

  • 投資目標
  • 財富保值策略
  • 家族管治架構及傳承規劃

不少家族會透過制定《家族憲章》將上述原則正式確立。

第二步：確定架構安排

家族辦公室的整體架構可能包括：

  • 香港註冊公司
  • 投資控股工具
  • 信託架構

最合適的安排取決於家族的整體目標以及相關稅務考量。

第三步：成立實體

家族辦公室實體一般透過香港公司註冊處成立，包括：

  • 公司註冊
  • 商業登記
  • 委任董事及公司秘書

第四步：建立投資及資產管理框架

家族需明確界定：

  • 資產類別及投資策略
  • 風險管理方式
  • 投資組合的管治機制

相關資產可涵蓋金融工具、房地產、私募股權或另類投資。

第五步：建立營運團隊

一般而言，家族辦公室需要配備以下專業支援：

  • 投資專才
  • 法律顧問
  • 稅務專家
  • 行政支援人員

為符合部分稅務優惠的申請要求，或需達到最低人手配置及開支水平。

第六步：落實營運基建

相關基建安排包括：

  • 銀行服務及託管安排
  • 匯報及合規系統
  • 辦公室設置及科技基建

監管及稅務考慮

在香港設立家族辦公室時，需重點考慮以下監管及稅務因素：

  • 投資活動的利得稅處理方式
  • 是否符合家族辦公室相關稅務豁免制度的資格
  • 遵守《公司條例》的合規要求
  • 妥善保存實益擁有權紀錄

值得注意的是，如單一家族辦公室並無向第三方提供服務，一般毋須向證券及期貨事務監察委員會申領牌照。

超高淨值家族的實務考慮

在設立家族辦公室的過程中，家族亦應審慎考慮以下實務層面因素：

  • 長遠的傳承安排及家族管治規劃
  • 跨境稅務影響
  • 法律架構與投資策略之間的一致性
  • 營運成本及人手配置需求

設計完善的家族辦公室，能在靈活性、控制力與監管合規之間取得平衡。

皋翊的家族辦公室架構策略

皋翊致力協助超高淨值人士及家族，在香港設立及管理合適的家族辦公室架構。

我們的專業團隊可提供以下支援：

  • 家族辦公室架構設計及司法管轄區規劃
  • 投資控股實體的成立
  • 家族管治框架及《家族憲章》的制定
  • 稅務規劃及監管合規支援
  • 持續的行政管理及匯報服務

對於管理跨地域資產的家族而言，一個架構清晰、管治完善的家族辦公室，有助支持財富的長期保值與跨代增長。

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